Фьючерсы – способ заработка на колебании курса криптовалюты, который пришел из фондового рынка.
Если просто, криптофьючерс – это контракт между двумя трейдерами. Он позволяет согласовать покупку/продажу криптовалюту в заданное время по заданной цене. Торговля фьючерсами напоминает ставки. Важно помнить, что стороны могут извлекать прибыль из таких сделок, но сам актив – биткоин или другая монета – им не передается. Экспертами Profinvestment подготовлен список актуальных фьючерсных криптобирж для торговли контрактами.
На рынке фьючерсов доступны две позиции:
- короткая, или шорт – трейдер создает контракт, рассчитывая на падение актива;
- длинная, или лонг – трейдер создает контракт, рассчитывая на рост актива.
В торговле криптовалютными фьючерсами активно используется кредитное плечо, или леверидж. Это средства, занятые клиентом у биржи. Использование кредита позволяет увеличить прибыль, но также несет дополнительные риски.
В зависимости от настроений рынка, инвестор может либо удерживать контракты до окончания срока действия, либо перепродать другому участнику.
Как выбрать фьючерсные биржи криптовалют
Биткоин-фьючерсы доступны на фондовых и криптовалютных биржах. Впервые BTC фьючерсы были предложены в 2017 году Чикагской биржей опционов (CBOE) и Чикагской товарной биржей (CME).
В дальнейшем контракты стали доступны на крупных централизованных криптобиржах – CEX.
Заработок на криптофьючерсах предлагают регулируемые и нерегулируемые биржи. В первом случае государственные регуляторы ограничивают кредитное плечо для фьючерс-трейдинга. Это более безопасно, но снижает возможную выгоду.
В случае нерегулируемых бирж леверидж достигает x125 – пользователь может торговать на заемные средства, в 125 раз превышающие его собственные. Однако, это несет высокие риски, особенно на волатильном крипторынке.
Выбирая фьючерсные криптобиржи стоит обратить внимание на маржу. Маржа – залог, который вносит трейдер, чтобы получить кредит. Например, CME изначально требовала в качестве маржи 100% от суммы сделки, но позже снизила планку до 50%.
Bitcoin ETF с фьючерсами
Альтернативный способ доступа к криптовалютным фьючерсам – торговля ETF. В основе Bitcoin ETF лежат контракты на поставку биткоина.
ETF, или биржевой фонд – это корзина активов (в нашем случае, связанных с криптовалютой). Фонды торгуются на традиционных биржах, а доступ к ним можно получить через брокера.
Идея Bitcoin ETF – открыть доступ тем частным и корпоративным инвесторам, которым напрямую неудобно вкладывать в криптовалюту. Они позволяют зарабатывать на активах криптовалютного рынка, не владея криптовалютой.
Преимущества и недостатки фьючерсной торговли на криптобиржах
Рассмотрим преимущества фьючерсного трейдинга криптовалютой:
Простота. Заработок на биткоин-фьючерсах покажется простым для фондовых трейдеров. Торговля такими фьючерсами не требует создания криптокошелька и в целом хранения криптовалюты – стороны не обмениваются реальными биткоинами.
Выгода. Заключение контракта о покупке биткоина в определенный срок по определенной цене – это возможность опередить рынок и заработать больше.
Безопасность. Фьючерсные контракты имеют ограничения по цене актива и числу открытых позиций. Это позволяет торговать безопаснее, чем напрямую биткоином. Биржи могут корректировать количество открытых позиций, учитывая прошлую историю торгов клиента.
Ликвидность. Объемы рынка криптофьючерсов сопоставимы с объемами спотового – стандартного – рынка криптовалюты. Кроме того, рынок фьючерсов по размерам превосходит рынок опционов.
Торговля криптофьючерсами имеет слабые стороны:
Сложность. Сегмент криптофьючерсов покажется простым участникам фондового рынка. Однако, новичку придется осваиваться с рядом биржевых определений – коллы и путы, шорты и лонги, срочные и бессрочные сделки.
Волатильность. В период волатильности крипторынка фьючерсы могут торговаться с высокой наценкой или дисконтом по отношению к спотовому рынку. SEC предупреждает инвесторов о спекулятивном характере BTC-фьючерсов и недостаточной защищенности от волатильности.
Отсутствие регулирования. Торговля биткоин-фьючерсами ведется преимущественно на биржах криптовалют, часть из которых не регулируется.
Заключительные мысли
Выбор фьючерсов на криптовалюту зависит от вашей готовности к риску, стремления заработать и опыта в трейдинге.
Криптоаналитик Сергей Воробей рекомендует проводить собственное изучение рынка и криптовалютных платформ для торговли перед началом торговли или инвестирования.
Криптовалютные фьючерсы – это крупный рынок для тех, кто хочет максимизировать прибыль. Однако, фьючерс-трейдерам важно правильно анализировать движения в сегменте и быть готовыми к волатильности.